流动性挖矿如何立于不败之地

xuxia · 发表于 2021-5-29 20:28:53

投资DeFi对人们来说可能是一件非常有趣的，直到经历一次彻底翻车，千万美元付诸东流。今天的DeFi领域，虽然见证了主流的应用，但仍然是高度不稳定的。任何交易者都不会想 “遭到攻击”。如果你能看懂我的暗示，你就会明白为什么你必须对密友保持警惕。

流动性挖矿是DeFi领域的一颗新星，能够为市场提供大量被动收入机会。说实话，通过流动性挖矿你可以赚取一些巨额收益，但也可能在一瞬间失去一切。

什么是流动性挖矿？流动性挖矿是一种DeFi协议，加密货币持有者将其加密货币锁定在流动性协议中并获得奖励。换句话说，流动性挖矿将加密货币借给DeFi协议以获得奖励。该协议依靠流通量供应商（LP）将其数字资产锁定在流动性池（存有资金的智能合约）中从而将资金添加到流动性池。随着时间的推移，这些LP通过DeFi平台上产生的费用和代币为资金池提供流动性而获得奖励。

立于不败之地？这里有一些需要关注的隐患：

APYs可能不稳定

任何带有高回报的东西都会伴随着高风险。各种农场或资金池承诺高年收益率（APY），这显然对交易者更有吸引力。然而，不要为此失去理智，你必须清楚地认识到这些APY可能非常不稳定，因此你有可能失去在资金池中的所有投资。APYs一般取决于池子里抵押的资产价格和池子的流动性。

这两个因素是变量，在任何时候都会出现波动从而影响你的投资。所以要保持警惕，并反思几个关键问题，如：如果这些变量发生变化，会产生什么后果？在出现任何波动的情况下，我可能会损失多少钱？一定一定要保持谨慎！

智能合约风险

是的，智能合约对今天DeFi的发展起到了很大的作用，然而一些风险仍然不容忽视。流动性挖矿通常包括基于智能合约（例如在以太坊区块链上）池子的抵押或提供加密货币资产。

这里你需要知道的是，智能合约可能会受到攻击和黑客的影响。如果合同受到攻击，你可能会失去所有资金（见这里的例子）。为了减少这种风险，你必须确保只在有信誉的公司的审计池中入股，而不是在外面随便找个公司。还有，做好攻略，并确保避免未经审计的资金池。

费用、费用还是费用!谁都不希望最终花的钱比赚的钱多。如果投资是在不断损失，那么投资还有什么意义？你必须随时了解各种与收益率相关的费用，否则就会吃亏。尤其是Gas费。

以太坊区块链以高额Gas费而闻名，考虑到许多这些DeFi平台在以太坊上运作，你必须在抵押资产之前对各种池的费用做一些攻略。转换资金池时也会产生相关的交易费用，所以在最终决定将你的资产押在资金池中之前，你要及时了解这些费用。

流动性挖矿很好，但要想立于不败之地，必须谨慎行事。